Seguro Sobre Opções De Compra De Ações

O Guia Curto para Garantir Perdas no Mercado de Valores A primeira vez que os investidores em ações podem perguntar, há alguma maneira de comprar seguro em ações para evitar perdas No momento, comprar um seguro para ações não é tão fácil quanto comprar uma política para seu portfólio. Existem maneiras de assegurar, ou proteger, contra perdas no mercado de ações, no entanto. A diversificação do seu portfólio e a utilização de uma variedade de opções podem ajudar a impedir que ações de investidores sofram perdas substanciais. Diversificação Para diversificar um portfólio, é reduzir seu risco não-sistêmico investindo em uma variedade de ativos. Através da diversificação, a perda líquida realizada por uma diminuição nos preços das ações irá compensar os retornos de outros ativos. Ao abordar uma estratégia diversificada, é importante espalhar a riqueza entre investimentos com retornos constantes e voláteis. Com relação ao mercado de ações, os estoques seguros são aqueles que não testemunham movimentos voláteis nos preços e pagam dividendos. Investir em um índice inteiro como o SampP 500 ou Dow Jones Industrial Average. Que abrange muitas ações, é uma estratégia mais efetiva para garantir investimentos em ações individuais. Obrigações, commodities, moedas e fundos também são ativos valiosos para diversificar uma carteira. Em particular, os títulos do Tesouro dos Estados Unidos, respaldados pelo governo dos EUA, são considerados pelos investidores mais conservadores como o bem mais seguro. Uma carteira que detém uma porcentagem de 10 a 30 anos de títulos do Tesouro dos EUA pode aliviar as perdas no mercado de ações relacionadas ao risco. (Para mais informações, veja Risco e diversificação: diferentes tipos de risco.) Opções de ações As opções podem ser uma ferramenta valiosa para proteger o risco e garantir perdas de ações. Uma opção é um contrato entre duas partes em que o comprador tem o direito de comprar ou vender uma ação a um preço acordado dentro de uma data pré-determinada. Uma opção de compra oferece ao investidor o direito de comprar ações a um preço de exercício com a expectativa de que o estoque aumentará em valor além do preço de exercício. Por outro lado, uma opção de venda oferece ao investidor o direito de vender uma ação a um preço de exercício com a expectativa de que o preço do estoque subjacente diminuirá. Comprar opções de ações para ações individuais é uma maneira valiosa de proteger as perdas relacionadas ao risco associadas a ações voláteis. (Para mais informações, consulte o Tutorial de Bases de Opções da Investopedias.) Outros Tipos de Opções Embora as opções de ações possam ser uma maneira segura de mitigar os riscos de investir, São uma variedade de opções diferentes que dão aos investidores alavancagem e exposição ao mercado. Como opções de compra de ações, as opções de índice são um derivativo financeiro que extrai seu valor de um índice subjacente. O proprietário do contrato tem o direito de comprar ou vender uma cesta de ativos, como o SampP 500 ou Dow Jones Industrial Average. Em particular, as opções de colocação de índice fornecem seguro para investidores em um mercado urugo. Durante um mercado ostentoso, os ativos em uma carteira de investidores irão diminuir, enquanto uma opção de colocação do índice gerará retornos positivos. À semelhança das opções indexadas, as opções do ETF asseguram um setor de investimentos em ações. As opções da ETF podem replicar índices inteiros ou setores específicos, como energia, saúde e tecnologia. Embora as opções do índice sejam liquidadas, as opções do ETF podem ser liquidadas no ativo subjacente. Diferente das opções de índice e ETF, as opções VIX permitem que os comerciantes especulem sobre a volatilidade do mercado sem ter em conta o preço do instrumento subjacente. Como um ativo liquidado em dinheiro, as opções VIX são uma ótima maneira de diversificar e hedge de carteiras. (Para mais, consulte: As 4 Vantagens das Opções.) A linha inferior O mercado de ações é muito imprevisível, com lucros e perdas realizados todos os dias. Garantir seus investimentos pode ser um meio valioso para evitar perdas substanciais. A diversificação do seu portfólio de ações é essencial para qualquer investidor no mercado de ações. Ao diversificar um portfólio, um investidor irá adquirir ativos não correlacionados com os que eles possuem atualmente para equilibrar perdas. A diversificação pode ser feita de várias maneiras e não apenas pela compra de uma variedade de ações. Os títulos, commodities, fundos e particularmente opções são um método valioso para garantir seus investimentos em ações. Opções de estoque como seguro de carteira Para investidores que podem gastar a volatilidade de investir 100 de suas economias de longo prazo em ações, o conselho usual é colocar alguma fração De poupança em investimentos de renda fixa. Outra abordagem é usar opções de estoque para proteger contra grandes perdas. Suponha que um investidor Irene tenha 100.000 que deseja investir principalmente em grandes ações dos EUA, mas está nervoso em perder dinheiro. Uma abordagem para a Irene é apenas colocar todas as suas poupanças no SampP 500 (que está sentado em 900.80 enquanto escrevo isso) e viver com a volatilidade. O quadro a seguir mostra os retornos para a Irene em uma variedade de possíveis resultados no SampP 500. Concentre-se em seus resultados em junho de 2010, um pouco mais de um ano a partir de agora. It8217s o canto inferior esquerdo desta tabela que preocupa Irene. O pensamento de perder tanto dinheiro é assustador. Uma solução é para Irene colocar algum dinheiro (digamos 30) em investimentos de renda fixa. O gráfico a seguir compara a abordagem de estoque para a abordagem 7030 assumindo que o retorno de renda fixa será 2 no próximo ano e um pouco. Agora, as perdas potenciais de Irene8217s estão embaçadas e ela pode dormir um pouco melhor à noite. O lado negativo é que seus ganhos potenciais também são reduzidos. Mas, este é o preço que os investidores nervosos pagam por alguma paz de espírito. Uma abordagem diferente para limitar as perdas é usar opções de estoque. Irene poderia comprar opções de venda no SampP 500 que lhe permitiriam vender suas ações a um preço específico, se elas caíssem em valor. Por exemplo, a Irene poderia comprar opções de venda atingidas em 675. Para uma expiração de junho de 2010, o preço atual dessas opções de venda é de 45,20 cada. O gráfico a seguir compara a aproximação do stock-estoque para a abordagem de ações mais opções de venda. Ao renunciar a cerca de 5 de seus retornos, Irene pode reduzir suas perdas em cerca de 30. Se isso não parecer uma boa idéia para você, eu concordo. O 5 que ela está desistindo representa cerca de metade de seus retornos esperados (se acreditarmos que os retornos de estoque esperados são 10), e uma perda de 30 não é particularmente provável. Uma perda de 30 ainda pestaria mal, e Irene pode preferir reduzir suas perdas em alguma porcentagem menor. Infelizmente, o custo das opções de venda para perdas de títulos em menos de 30 é ainda maior do que 5 de seu portfólio. Esta abordagem de opção de compra para garantir contra perdas parece menos atraente do que a abordagem de renda fixa 7030. Pode ser que a recente volatilidade do mercado tenha impulsionado o preço das opções de compra de ações. Nas condições atuais, as opções de colocação como seguro de portfólio parecem uma escolha fraca. Os investidores nervosos terão que ficar com investimentos de renda fixa ou procurar alguma outra estratégia de opção de estoque para o seguro de portfólio. Insira seu portfólio contra grandes perdas 01 de outubro de 2008 às 12:00 da manhã As histórias já estão começando a escorrer. Nos meses a seguir , O fluxo sem dúvida se tornará uma inundação: um casal cuja aposentadoria está em dúvida porque eles tinham grande parte de seu portfólio em gigantes presumivelmente sólidos e seguros como Wachovia ou Fannie Mae. Os pais que já não têm o dinheiro da faculdade que estavam economizando para os seus 16 anos de idade, porque mantiveram tudo no mercado por muito tempo, em vez de retirá-lo pelo menos três anos antes que eles precisassem disso. Retired sixtysomethings que podem precisar sair da aposentadoria porque não podem tirar suas carteiras já esgotadas. E isso nem sequer inclui danos aos acionistas de demônios à prova de recessão, a General Electric (NYSE: GE). ATampT (NYSE: T). E Pfizer (NYSE: PFE). Entre muitos outros. É duas vezes mais terrível ouvir essas histórias, porque elas poderiam ter sido prevenidas - e muita preocupação, estresse e perda foram evadidas. Que lição podemos tirar do ano passado para ajudar a proteger nossas carteiras de perdas no futuro. Ainda que quase ninguém poderia prever o colapso de tantas instituições americanas, de Lehman a AIG (NYSE: AIG). Há pelo menos um passo que podemos tomar para nos proteger contra futuras incógnitas quando as apostas são altas: use opções de seguro. As opções são ferramentas, e não armas. Ao redor de Fooldom, as opções geralmente receberam a escova educada à parte. A maioria dos investidores, diz o argumento, não precisa usar opções para ter sucesso ao longo da vida. Que é verdade. E a maioria dos investidores perderá dinheiro com as opções. O que não é verdade, e não é inteiramente o ponto, se você usar as opções das maneiras corretas. Para aqueles que não estão familiarizados, as opções são simplesmente o direito de comprar ou vender um estoque a um preço fixo em uma data específica. As opções foram introduzidas ao público em 1973 pelo Chicago Board Options Exchange. Eles gozaram de aumentar o volume de negócios anualmente durante anos à medida que as pessoas aprendem sobre seu valor. Fiquei céptico de opções por vários anos, também, até que eu comecei a aprender mais sobre eles dos artigos de Motley Fool escritos em 2000. Nos últimos oito anos, e especialmente nos cinco últimos, eu usei felizmente opções na gestão de carteiras públicas de dinheiro real, Bem como no meu próprio portfólio. Eles me ajudaram a obter melhores preços de compra e venda, a apostar contra algumas posições ou a proteger outros, e a assegurar contra possíveis declínios. Comprar opções de compra para seguros, especialmente quando você tem uma grande quantidade em alguns lugares, pode ser tão inteligente como ter seguro para proteger sua casa contra o fogo. Como coloca o trabalho Uma opção de venda dá ao seu titular o direito de vender uma ação a um preço fixo em uma determinada data. Comprar uma opção de venda quando você também possui o estoque é, basicamente, comprar um seguro para suas ações, ou se proteger contra um possível declínio. Por exemplo, se você possui 1.000 ações do Citigroup (NYSE: C). Atualmente negociando em torno de 23, você poderia comprar 10 contratos de opção de compra (cada contrato representa 100 ações) para garantir sua posição total contra um novo declínio. Hoje, custaria-lhe cerca de 3,75 por ação para garantir um preço de 20 vendas (preço de exercício) em suas ações do Citigroup todo o caminho até meados de janeiro de 2010. Então, mesmo que o Citigroup caiu para 0 durante os próximos 15 meses, a opção de venda O proprietário poderia vender a 20 por um preço de venda líquido de 16,25 depois de contabilizar o custo das put. Se o Citigroup cai menos longe e você ainda acredita no seu potencial a longo prazo, você pode vender as put para um lucro e continuar a possuir as ações. Por outro lado, se o Citigroup tiver 35 por ação por ano a partir de agora, sua apólice de seguro não terá mais valor. Ainda assim, você estava protegido à desvantagem do ano passado, e você se beneficiou com o estoque, pois aumentou. Há também benefícios secundários. O conhecimento de que sua maior participação está segurada pode torná-lo confortável o suficiente para mordiscar as novas oportunidades que você vê, ou para continuar segurando as outras posições menores que você já possui. Pelo menos, com suas posições-chave seguradas, você não corre para as colinas e vende-se nas piores épocas. E quando os mercados se recuperarem, você participará. Quando usar coloca Não é barato para garantir grandes posições por longos períodos de tempo, especialmente no ambiente de hoje. Mas nestes tempos, esse custo inicial pode ser reduzido pelas perdas que você pode evitar. Geralmente, você deve considerar colocar opções como seguro para posições que são grandes ou vitais em seu portfólio, ou que enfrentam mais riscos agora do que você originalmente presumiu. Além disso, se você estiver se preparando para vender uma posição no próximo ano ou dois, as colocações são uma maneira útil de garantir um preço de venda mínimo por sua data de venda escolhida. Você paga pelo privilégio, mas a partir daí está tudo ao contrário, sem preocupações com a desvantagem. Use opções para tirar proveito de seu conhecimento de estoque. Eu uso opções para alavancar meu conhecimento existente de uma avaliação de estoque e modelo de negócios. Muitas estratégias de opções lucrativas existem para investidores baseados em ações - estratégias que complementam seu portfólio de ações, em vez de comprometê-lo. Não sou um especulador de opções ou comerciante. Eu sou um investidor baseado em ações que entende o poder das opções quando usado em conjunto com o conhecimento do estoque - e quando usado para gerenciamento de risco.